home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 080690 / 0806204.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  1.3 KB  |  39 lines
  1. <text id=90TT2068>
  2. <title>
  3. Aug. 06, 1990: Business Notes:Computers
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990               
  7. Aug. 06, 1990  Just Who Is David Souter?             
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 53
  13. Business Notes
  14. COMPUTERS
  15. DEC's Profits Hit the Deck
  16. </hdr>
  17. <body>
  18. <p>     Digital Equipment Corp. used to be the computer industry's
  19. most invincible number cruncher. For nearly three decades, the
  20. Massachusetts-based manufacturer enjoyed uninterrupted growth
  21. as its potent line of VAX midrange computers muscled sales away
  22. from IBM by offering comparable computing power at cut-rate
  23. prices. But DEC has proved to be vulnerable after all. Caught
  24. in an industry-wide slowdown, the company will pare its work
  25. force by 9,000, or about 7%, by year's end. Last week DEC
  26. posted a quarterly loss of $257 million, the first red ink in
  27. its 32-year history and a stunning blow for founder and
  28. chairman Kenneth Olsen. Ironically, DEC is now threatened by
  29. a shift to less expensive but powerful desktop computers. While
  30. DEC's size (1989 sales: $12.9 billion) gives it the resources
  31. to develop new products, the company will have to move fast to
  32. keep up with the market's changing needs.
  33. </p>
  34.  
  35. </body>
  36. </article>
  37. </text>
  38.  
  39.